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A third reason can be explained by an insufficient understanding of the nature of a position’s risk and where opportunities present themselves to optimize the position as the underlying fluctuates over time.

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Call Batwings and slingshots are a nice way to play the skew in Beans because, on balance, you have a lot of beefy options smimming down the skew.

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Implied volatility is a market driven factor and an extremely ambiguous component of the pricing model.

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They should also be very aware of where there is Greek exposure in their position, so that any elements of the position that work against the trader’s intended strategy can be eliminated.

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with changes

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The put and call would be perfectly opposite were it not for the probability assumption.

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Obviously, what works for the 70 strike also works for the 75, 80, 85, and 90 strikes.

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with a great deal more perception

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She bought more apples than were needed.

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any continued move will generate the contracts that I need to absorb the over-trades.

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